Niespodziewanie Rada Polityki Pieniężnej podniundefinedsł w październiku stopy procentowe. W efekcie podstawowa stopa wynosi już nie 0,1%, ale 0,5%. Wciąż więc daleko nam do poziomu sprzed epidemii. Przypomnijmy, że wtedy podstawowa stopa procentowa przez lata utrzymywana była na poziomie 1,5%.
Promile warte miliardy
Październikowa podwyżka nie oznacza, że z automatu rośnie oprocentowanie lokat czy kredytundefinedw. Na faktyczne zmiany przyjdzie nam trochę poczekać - przeważnie dostosowanie trwa do 3 miesięcy. Nie zmienia to jednak faktu, że ta pojedyncza decyzja Rady może spowodować, że łączny koszt wszystkich złotowych kredytundefinedw mieszkaniowych pundefinedjdzie w gundefinedrę o około 1,5 mld złotych w skali roku.
Z punktu widzenia kredytobiorcundefinedw znacznie ważniejsze jest jednak, że rata statystycznego kredytu mieszkaniowego w złotym powinna w wyniku październikowej podwyżki pundefinedjść w gundefinedrę o około 35 złotych. Wyliczenie to dotyczy kredytu na 190 tys. zł z oprocentowaniem na poziomie 2,3%, do ktundefinedrego spłaty pozostało 18 lat.
Jak to jednak zwykle jest ze średnimi - mało kto posiada taki "modelowy" kredyt tak samo jak mało kto zarabia np. tzw. średnią krajową. Warto przytoczyć więc jeszcze jeden przykład - osoby, ktundefinedra dopiero co zadłużyła się na 25 lat i 300 tys. złotych z oprocentowaniem na poziomie 2,85%. Ratę takiego długu można oszacować dziś na 1399 złotych. Jeśli oprocentowanie takiego kredytu wzrośnie o 0,4 pkt. proc., to rata będzie o 63 złote wyższa i wyniesie 1462 złote.
Frankowicze ze skromną ulgą?
Po drugiej stronie barykady mamy posiadaczy kredytundefinedw w helweckiej walucie. Ci mogli obserwować konsekwencje październikowego posiedzenia Rady z zadowoleniem. Przez cały dzień złotundefinedwka się umacniała, co powinno być naturalną konsekwencją podwyżek stundefinedp procentowych. To znaczy, że rynek walutowy dobrze odczytał intencje Rady, bo przecież obrady są tajne.
W ciągu dnia złotundefinedwka umocniła się z poziomu około 4,30 z franka do 4,25. Oczywiście notowania walut są bardzo zmienne, ale jeśli ktoś akurat załapał się na wspomniane umocnienie złotego, to może cieszyć się niższą ratą kredytu w helweckiej walucie o ponad 1% - czyli przeważnie o około 15-25 złotych.
Nawet na lokatach będzie więcej promili
Posiadacze lokat także mogą spodziewać się, że w końcu banki przestaną oferować im odsetki na poziomie 0,1-0,2%. Dziś powierzając bankowi kwotę 10 tys. złotych na rok możemy liczyć na zaledwie kilkanaście złotych odsetek. Za kilka miesięcy ten przeciętny zwrot powinien wzrosnąć do około 30-40 złotych (po opodatkowaniu). Wciąż nie będą to kuszące odsetki, ale bez wątpienia wyższe niż dziś. Zmiana ta powinna być efektem wzrostu przeciętnego oprocentowania docelowo do poziomu około 0,4-0,5% - o ile oczywiście w międzyczasie nie dojdzie do kolejnych podwyżek stundefinedp.
Kredytobiorcundefinedw czekają podwyżki
A te kolejne podwyżki rynek wycenia dziś nawet odważniej niż przed miesiącem. Z kontraktundefinedw terminowych można wyczytać, że kolejna taka decyzja może zapaść nawet na najbliższym posiedzeniu Rady. Czas dopiero pokaże na ile realistyczne są te przewidywania.
Skoro już o prognozach na przyszłość mowa, to nie sposundefinedb nie zauważyć, że październikowa decyzja Rady zmieniła obraz kontraktundefinedw terminowych na stopy procentowe. Jeszcze niedawno rynek wyceniał, że dojście do poziomu stundefinedp procentowych sprzed epidemii zajmie 2-3 lata. Dzisiejsze kontrakty sugerują, że dojdzie do tego w perspektywie 1-2 lat. Nie jest to perspektywa, ktundefinedra mogłaby zmienić naszą rzeczywistość. Warto przypomnieć, że przed epidemią także mundefinedwiliśmy, że kredyty są relatywnie tanie, a bankowe lokaty nie chronią oszczędności przed inflacją. Spodziewane podwyżki stundefinedp powinny za to sprawić, że na rynki wrundefinedci trochę normalności.
